C.I.S.Co. - Centro Italiano Studi Containers


COUNCIL OF INTERMODAL SHIPPING CONSULTANTS	ANNO XXXIII - Numero 31 AGOSTO 2015

STUDI E RICERCHE

DESTINATA A CONTINUARE L'INSTABILITÀ DELLE TARIFFE DI NOLO

I bassi prezzi del carburante rendono difficili gli incrementi delle tariffe a pronti, dal momento che i vettori si trovano a lottare per porre rimedio allo squilibrio fra domanda ed offerta.

Il mercato globale delle tariffe a pronti ha offerto una lettura desolante ai vettori nel corso degli ultimi mesi, e, anche se nelle recenti settimane c'è stato un piccolo e molto ben accolto aumento delle tariffe di nolo almeno in alcuni traffici, ci sono tuttavia pochi segnali secondo cui l'instabilità nel mercato possa svanire in tempi brevi.

Dato che gli spazi slot nella maggior parte delle rotte ancora non presentano affatto sovrapprezzi, poiché i vettori continuano ad immettervi tonnellaggio ultra-grande più efficiente in un contesto di moderata crescita globale dei traffici, i loro tentativi di far fronte a questo squilibrio sono ancora ostacolati dal basso prezzo del carburante, che sta rendendo pressoché impossibile ai vettori giustificare incrementi tariffari.

Alla metà di giugno, lo Shanghai Containerised Freight Index, che presenta una media ponderata delle tariffe a pronti tutto compreso in 15 traffici in uscita da da Shanghai, è diminuito ad un livello più basso ancora, vale a dire 556,72 punti.

Malgrado un'ascesa sino a 666,02 punti nella seconda settimana di luglio, l'indice è ancora inferiore del 40% rispetto alla corrispondente settimana dell'anno scorso, quando si era attestato a 1.100,15.

Nel contempo, l'indice medio settimanale relativo all'anno finora di 728,75 è poco meno del 33% inferiore rispetto alla media di 1.084,76 punti fatti registrare nel medesimo periodo del 2014.

Dal momento che il mercato dei pronti ha riservato poche gioie ai vettori nei primi sei mesi del 2015, c'è da temere il peggio quando si tratterà di pubblicare i loro dati finanziari di metà anno.

Asia-Europa

Per i vettori operativi nei traffici Asia-Nord Europa il decadimento delle tariffe di nolo è continuato a giugno non essendo essi riusciti ad implementare ancora un'altra tornata di incrementi tariffari generali all'inizio del mese, ed a metà del mese poi le tariffe erano scivolate in basso sino a 205 dollari per TEU nello SCFI.

Quel livello era così basso che, una volta eliminati i sovrapprezzi, compresi i fattori di aggiustamento del bunker, le linee di navigazione stavano in effetti pagando i propri clienti per movimentare i carichi per loro conto dal momento che le tariffe era scese sotto zero.

L'inizio di luglio, tuttavia, ha apportato nuovo ottimismo ai vettori dopo che le riduzioni di capacità ed i maggiori volumi all'avvio dell'alta stagione hanno costretto il mercato ad accettare finalmente i loro incrementi tariffari generali, contribuendo a spingere in alto le tariffe del 60% nell'arco di due settimane sino a 879 dollari per TEU.

Tuttavia, alla fine di luglio, le tariffe sono scivolate di nuovo a 699 dollari per TEU.

La storia è stata simile nei traffici Asia-Mediterraneo, dove, in seguito ad una riuscita tornata di incrementi tariffari generali all'inizio di luglio in cui le tariffe sono salite fino a 941 dollari per TEU, anche loro erano ricadute fino a 737 dollari per TEU alla metà del mese.

Poiché i vettori stanno lottando per difendere il livello delle tariffe in entrambi i traffici, ci si può aspettare un numero ancora maggiore di modifiche al servizio per fare in modo di sostenere la loro prossima tornata di incrementi tariffari generali.

Transpacifico

Dato che sempre più navi vengono immesse nei traffici transpacifici, non sorprende che le tariffe di nolo abbiano continuato a soffrirne dal momento che l'offerta continua a superare la domanda.

Di conseguenza, gli incrementi tariffari generali di 600 dollari per FEU raccomandati dal TSA (Accordo di Stabilizzazione del Transpacifico) per il 1° luglio sono stati solo in parte accettati dal mercato ed i piccoli guadagni ottenuti sono stati in effetti cancellati alla metà del mese.

Alla fine di luglio, le tariffe di nolo alla volta della costa occidentale USA dall'Asia si sono attestate a 1.280 dollari per FEU nello SCFI, in ribasso del 30% circa da un anno all'altro e del 34% rispetto ai 1.932 dollari per FEU registrati all'inizio di aprile, quando le tariffe si erano riprese dopo che le ben documentate interruzioni presso i porti della costa occidentale USA si erano finalmente concluse.

Nel contempo, le tariffe di nolo di 2.812 dollari per FEU registrate alla metà di luglio dall'Asia alla costa atlantica si confrontano sfavorevolmente con i picchi da record cui si è assistito a metà di febbraio, quando erano saliti a qualcosa come 5.049 dollari per FEU, e, cosa ancor più importante, in ribasso del 22% rispetto ai 3.598 dollari per TEU in questo periodo dello scorso anno.

Il sovrapprezzo per l'alta stagione dello TSA in vigore dal 1° luglio dovrebbe portare qualche sollievo ai vettori, ma, a meno che i vettori non siano in grado di affrontare la questione dell'eccesso di capacità, qualsiasi incremento delle tariffe avrà vita breve e allo stesso modo il successo dei futuri incrementi tariffari generali sarà ulteriormente messo in dubbio.

Transatlantico

Le tariffe di nolo relative ai servizi dall'Europa al Nord America dell'ultimo indice di Container Trades Statistics è salito a 89 punti ad aprile rispetto agli 86 fatti registrare a marzo, e hanno continuato a restare al di sopra dei livelli cui si è assistito nel 2014, quando anche nel corrispondente mese l'indice si era attestato a 86 punti.

Tuttavia, nella direzione opposta nei traffici Nord America-Europa la tendenza delle tariffe in calo è continuata ad aprile dato che sono diminuite a 83 punti dagli 85 del mese precedente, rappresentando il sesto mese consecutivo di declino per questo traffico.

(da: lloydsloadinglist.com, 29 luglio 2015)