 L'italiana Saipem, società del gruppo Eni, ha firmato lunedì scorso un accordo definitivo con la Bouygues Construction SA per l'acquisto della quota di maggioranza (51,1%) della Bouygues Offshore, impresa francese leader nel settore dell'ingegneria per l'industria petrolifera, quotata alle borse valori di Parigi e New York, al prezzo di 60 euro per azione. Bouygues Offshore è attiva inoltre nei servizi di manutenzione, di costruzione di strutture portuali e nel mercato del gas naturale liquefatto.
Il consiglio di amministrazione di Bouygues Construction ha raccomandato l'accettazione dell'offerta di Saipem. Completato l'acquisto della quota di maggioranza, Saipem lancerà un'offerta pubblica di acquisto a 60 euro per cassa sulle restanti azioni in mano al pubblico, dopo avere ottenuto l'approvazione delle autorità antitrust. L'azienda italiana prevede che tali autorizzazioni possano venire ottenute tra la fine del prossimo giugno e l'inizio di luglio.
Il prezzo offerto di 60 euro per azione - ha precisato Saipem - rappresenta un premio del 25% circa sulla media dei corsi di Borsa dell'ultimo mese e corrisponde ad una valutazione della società pari a circa un miliardo di euro.
Con l'acquisto di Bouygues Offshore - ha affermato la Saipem - «il nuovo gruppo avrà un posizionamento competitivo di eccellenza per la fornitura di servizi di ingegneria, di project management, di procurement e di costruzione per lo sviluppo di giacimenti di idrocarburi, con un forte orientamento verso attività in contesti particolarmente sfidanti quali le acque profonde, le aree remote e i progetti riguardanti il gas; esso opererà globalmente con forti presenze locali in aree strategiche e in forte sviluppo quali l'Africa Occidentale, la CSI (ex Unione Sovietica), l'Asia Centrale, l'Africa del Nord, il Medio Oriente e il Sud-est asiatico».
Nell'esercizio 2001 le due società hanno prodotto ricavi aggregati pari a circa 3 miliardi di euro (Saipem 1,9 miliardi di euro e Bouygues Offshore 1 miliardo di euro), ottenendo un utile netto aggregato di 214 milioni di euro (Saipem 168 milioni di euro e Bouygues Offshore 46 milioni di euro).
Nei giorni scorsi Saipem ha annunciato i risultati relativi al primo trimestre 2002, che evidenziano un incremento dei ricavi e dell'utile netto rispetto al primo trimestre 2001 pari rispettivamente all'84% e al 124% e un portafoglio ordini pari a 3,1miliardi di euro.
Sulla base di una stima preliminare, dall'integrazione di Saipem e Bouygues Offshore il gruppo italiano prevede di conseguire, a partire dal 2004, sinergie di costi per circa 60 milioni di euro all'anno.
Gruppo Saipem
Conto economico consolidato riclassificato
per natura
(milioni di euro)
(Fonte: Saipem)
| | 1° Trimestre
2001 | 1° Trimestre
2002 |
| | | |
| Ricavi della gestione caratteristica | 339 | 623 |
| | | |
| Altri ricavi e proventi | 3 | 5 |
| | | |
| Acquisti, prestazioni di servizi e costi diversi | (194) | (369) |
| | | |
| Lavoro e oneri relativi | (70) | (113) |
| | | |
| MARGINE OPERATIVO LORDO | 78
| 146 |
| | | |
| Ammortamenti e svalutazioni | (36) | (65) |
| | | |
| UTILE OPERATIVO | 42
| 81 |
| | | |
| Oneri finanziari netti | (10) | (10) |
| | | |
| UTILE PRIMA DELLE IMPOSTE | 32
| 71 |
| | | |
| Imposte sul reddito | (7) |
(17) |
| | | |
| UTILE PRIMA DEGLI INTERESSI DI TERZI AZIONISTI
| 25 | 54 |
| | | |
| Risultato di competenza di terzi azionisti |
- | 2 |
| | | |
| UTILE NETTO | 25
| 56 |
per destinazione
(milioni di euro)
| | 1° Trimestre
2001 | 1° Trimestre
2002 |
| | | |
| Ricavi della gestione caratteristica | 339 | 623 |
| | | |
| Costi della produzione | (267) | (511) |
| | | |
| Costi di inattività | (8) | (9) |
| | | |
| Costi commerciali | (5) |
(6) |
| | | |
| Costi per studi, ricerca e sviluppo | (1) | - |
| | | |
| Proventi diversi operativi | 2 | 3 |
| | | |
| MARGINE DI ATTIVITA' | 60
| 100 |
| | | |
| Spese generali | (18) | (19) |
| | | |
| UTILE OPERATIVO | 42
| 81 |
| | | |
| Oneri finanziari netti | (10) | (10) |
| | | |
| UTILE PRIMA DELLE IMPOSTE | 32
| 71 |
| | | |
| Imposte sul reddito | (7) |
(17) |
| | | |
| UTILE PRIMA DEGLI INTERESSI DI TERZI AZIONISTI
| 25 | 54 |
| | | |
| Risultato di competenza di terzi azionisti |
- | 2 |
| | | |
| UTILE NETTO | 25
| 56 |
|
|
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