L'italiana Saipem, società di ingegneria specializzata nella costruzione di grandi progetti nei settori dell'energia e delle infrastrutture offshore e onshore che ha come azionisti di riferimento CDP Equity ed Eni, ha sottoscritto un accordo di massima per la fusione con la lussemburghese Subsea7, azienda quotata alla Borsa di Oslo che è specializzata nella fornitura di progetti e servizi offshore per il settore energetico e che ha come azionista di riferimento la lussemburghese SIEM Industries che ne detiene il 23% circa del capitale.

La società creata mediante fusione per incorporazione transfrontaliera di Subsea7 in Saipem, ai sensi della normativa UE - hanno reso noto le due parti - assumendo che tutti gli azionisti di Subsea7 partecipino alla fusione sarebbe una joint venture 50:50 e verrebbe denominata Saipem7. La nuova società avrebbe un portafoglio ordini aggregato di 43 miliardi di euro, ricavi per circa 20 miliardi di euro ed EBITDA di oltre due miliardi di euro. La nuova società, che avrebbe sede legale a Milano e azioni quotate sia sulla borsa di Milano che su quella di Oslo, avrebbe un'organizzazione globale con oltre 45.000 persone, fra cui più di 9.000 ingegneri e project manager in oltre 60 Paesi e - hanno evidenziato le due parti - potrebbe contare su una forte complementarità in termini di presenza geografica, competenze e capacità, flotte navali e tecnologie, al servizio di una base di clienti globale. Saipem7 avrebbe un'ampia e diversificata flotta di oltre 60 navi da costruzione da impiegare in una vasta gamma di progetti, dalle operazioni in acque poco profonde a quelle ultra-profonde, sfruttando un portafoglio completo di soluzioni heavy lift, posa di tubazioni rigide con modalità J-lay, S-lay e reel-lay, servizi di posa di tubi flessibili e ombelicali, oltre a capacità all'avanguardia nell'installazione di turbine eoliche, fondazioni e nella posa di cavi.

Siem Industries, CDP Equity ed Eni hanno sottoscritto un memorandum of understanding separato in cui si sono impegnati a sostenere la fusione e concordato i termini di un patto parasociale che diverrebbe efficace dal completamento della stessa. In tale ambito è previsto che il presidente del consiglio di amministrazione della Saipem7 sia designato da Siem Industries, mentre l'amministratore delegato sia designato da CDP Equity ed Eni. In aggiunta, è attualmente previsto che Alessandro Puliti sia nominato amministratore delegato della nuova società, mentre è attualmente previsto che John Evans sia nominato amministratore delegato della società che gestirà il business Offshore della Saipem7. Tale business comprenderà tutte le attività di Subsea7 e le attività Offshore Engineering & Construction di Saipem. Lo statuto della nuova società prevederà anche l'adozione del meccanismo del voto maggiorato (due voti per azione).

L'accordo siglato da Saipem e Subsea7 prevede che gli azionisti quest'ultima ricevano 6,688 azioni di Saipem per ogni azione Subsea7 detenuta. Subsea7 distribuirà un dividendo straordinario di 450 milioni di euro immediatamente prima del perfezionamento dell'operazione previsto nella seconda metà del 2026. Siem Industries risulterebbe titolare di circa l'11,9% del capitale sociale della Saipem7, mentre Eni e CDP Equity ne deterrebbero, rispettivamente, circa il 10,6% e circa il 6,4%.

Saipem e Subsea7 prevedono sinergie annuali pari a circa 300 milioni di euro dal terzo anno successivo al completamento della fusione, con costi one-off connessi all'ottenimento di tali sinergie pari a circa 270 milioni di euro.